La investigación descrita en XSEDE13 promete un análisis rápido de los mercados - Calendae | Informática, Electrónica, CMS, Ciberseguridad

La investigación descrita en XSEDE13 promete un análisis rápido de los mercados

Hola y mil gracias por leerme. En el teclado Simón Sánchez y hoy hablaremos sobre La investigación descrita en XSEDE13 promete un análisis rápido de los mercados

Gracias a una gama de recursos informáticos de alto rendimiento en la red XSEDE de NSF, la investigación de investigadores de la Universidad de Cornell y la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign está cambiando profundamente la forma en que la regulación

Como se informó recientemente en Calendae, la investigación utilizando la computadora Blacklight del Pittsburgh Supercomputing Center (PSC) ya ha llevado a un cambio programado para octubre en el que los comerciantes deben informar sus actividades momento a momento a la Bolsa de Valores de Nueva York y NASDAQ. Además, el nuevo trabajo en curso sobre Gordon del San Diego Supercomputer Center (SDSC), Stampede of the Texas Advanced Computing Center y PSC Blacklight proporcionará al mercado

Como informó Robert Sinkovits, líder de aplicaciones científicas de SDSC, en la conferencia anual XSEDE13 el 23 de julio, el comercio automatizado ha hecho posibles movimientos de microsegundos en las acciones que los economistas generalmente están de acuerdo en que han mejorado la eficiencia y la equidad de los mercados. Sin embargo, nuevas mejoras en la tecnología también han hecho posible el comercio de nanosegundos, y los economistas no ven una ganancia real en la eficiencia del mercado a partir de esta aceleración adicional, pero pueden ver una serie de problemas potenciales.

Se avecina grande el llamado «Flash Crash» del 6 de mayo de 2010, en el que las fallas en el software de comercio automatizado llevaron a una venta masiva, con el Dow Jones perdiendo casi 1,000 puntos en minutos.

«Da bastante miedo», dijo Sinkovits. «Parece que los operadores de alta frecuencia realmente están llevando estos mercados a la inestabilidad».

Los mercados recuperaron la mayor parte del valor perdido de Flash Crash una vez que los operadores se dieron cuenta de que la venta masiva era una falla informática. Pero el mercado

Peor aún, agregó Sinkovits, la inestabilidad no siempre puede ser accidental. «En particular, los comerciantes están comenzando a adoptar comportamientos que nos afectan al resto de nosotros». Por ejemplo, dijo, en el «llenado de cotizaciones», los comerciantes causan congestión en el sistema comercial al enviar un gran número de ofertas a una escala de nanosegundos y luego cancelarlas con la misma rapidez.

En un próximo artículo en el Journal of Finance basado en su trabajo con Blacklight de PSC, Maureen O’Hara, Cornell University y Mao Ye y Chen Yao de la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign informan que intercambios de menos de 100 las acciones se habían convertido en una parte importante del mercado. Los reguladores habían visto anteriormente este tipo de operaciones «extrañas» como un fenómeno «familiar» porque eran demasiado engorrosas para que las compraran los principales comerciantes. Por lo tanto, no exigieron a los comerciantes que los informaran momento a momento.

Hoy en día, una nueva investigación encontró que los «lotes impares» se han convertido en los favoritos de los comerciantes de alto volumen, con alrededor del 20% de la actividad general del mercado no reportada en el «ticker tape» de TAQ momento a momento. Anirban Jana de PSC ayudó a Ye a optimizar los cálculos dependientes de la memoria para hacer el mejor uso de la memoria compartida de Blacklight.

Descubriste que más del 50 por ciento de la negociación de algunas acciones importantes, como Google, pasaba desapercibida de esta manera. Aunque nadie sabía con certeza por qué los comerciantes más grandes y sofisticados optaron por hacerlo, el simple hecho alarmó bastante a ese mercado.

Es importante destacar que este estudio tuvo que realizarse de forma retrospectiva, mucho después de que se hubieran realizado las operaciones. Los nuevos desarrollos en el código prometen un análisis casi en tiempo real de los datos del mercado, lo que potencialmente permite a los funcionarios del mercado seguir, comprender y actuar sobre desarrollos rápidos como Flash Crash.

En XSEDE13, Sinkovits informó sobre las mejoras que él y DJ Choi de SDSC hicieron en el código que ayudaron a acelerar los cálculos hasta 126 veces. El nuevo código, con más optimizaciones de E / S planificadas con la ayuda de David O’Neal de PSC, promete un análisis en solo 15 minutos en lugar de horas o días.

«Este es un punto de inflexión», dijo Sinkovits. «Cambia por completo lo que los investigadores podrán hacer».

«Pasamos de aproximadamente 36 horas para analizar una acción, a solo dos horas para analizar un mercado completo», como NASDAQ, agregó. Los resultados son «una primera grieta en el paralelismo entre acciones» que podría permitir un análisis significativo de muchas acciones a la vez, conduciendo a una mejor comprensión de un mercado más transparente y justo.

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